中證協風雨三十載 助力資本市場高質量發展

證券時報記者 程丹

證券業從無到有、從小到大，離不開中國證券業協會三十年的相伴成長。1991年8月28日，中國證券業協會在人民大會堂宣告成立，這是我國證券業成長歷程中的標志性事件之一。

三十而立，櫛風沐雨三十載，砥礪奮進再出發。在“十四五”規劃的開局之年，在證券行業邁向高質量發展的重要機遇期，中國證券業協會表示，將進一步增強自律管理功能，匯聚行業智慧和力量，更好地服務資本市場治理體系建設，繼續與行業攜手共進，共建共治共享，推動證券行業高質量發展。

證券業總資產超10萬億

三十年間，證券業規模實力盈利能力實現大幅提升。截至2021年7月末，證券行業共有140家證券公司，總資產超10萬億元。同時，證券公司業務形態逐漸豐富，由傳統的經紀、投行、自營業務，向資管、融資融券、衍生品、場外業務、跨境業務等多元化發展，能夠有效滿足市場參與者的直接投融資需求和交易需求。

同時，證券業跨境金融服務能力提升。中國證券業協會依托國際戰略委員會，深入開展證券公司跨境業務相關研究，推動證券公司提升跨境金融服務能力。截至2021年7月，證監會核準34家證券公司在境外設立子公司，2019年以來新增3家；核準設立外資參股、控股證券公司17家，其中，外資控股證券公司9家，2019年以來新增7家。

從業人員也在不斷增加，截至2021年7月底，共有247家機構在協會從業人員管理系統辦理從業人員執業登記，其中證券公司129家，證券資產管理公司11家，證券投資咨詢機構92家，證券評級機構15家。從業人員管理系統登記證券從業人員總數359130人。

證券行業的壯大更好地服務了實體經濟發展，以股票、債券為主的直接融資方式成為實體經濟補充資本金和流動性、降低融資成本的重要渠道，銀行主導型金融體系與資本市場協同發展態勢初見成效。截至7月末，我國直接融資占比達12.5%。2012年以來，證券公司為超11萬億元股票及近23萬億元交易所債券融資提供承銷保薦服務，為逾5萬億元上市公司并購重組交易提供財務顧問服務。

特別是在支持民營企業發展，化解股票質押風險方面。中國證券業協會組織11家證券公司召開了專題會議，形成證券行業支持民營企業發展系列資管計劃實施方案；2018年10月，組織簽署了發起人協議。證券行業支持民營企業發展系列資產管理計劃全面啟動以來，得到了行業各機構的積極響應。截至6月底，共計63家證券公司完成協議簽署，承諾出資規模累計達573.54億元。

數據顯示，截至2021年6月30日，已有59家證券公司及其子公司共成立了139只支民資管計劃和159只子計劃，出資規模總計846.37億元左右，撬動外部資金394.09億元左右。從投資方面來看，目前有52家證券公司管理的支民資管計劃及其子計劃已進行具體項目投資，累計投出金額總計1073.51億元左右（其中438.8 億元左右已按照合同約定退出收回），所投資標的共涉及滬深交易所上市的374家上市公司及其主要股東，切實紓解了民營企業及其股東的流動性困難。

證券業文化建設效果漸顯

截至2021年7月，中國證券業協會共有會員475家，其中，法定會員（證券公司）140家，普通會員（證券投資咨詢公司、證券資信評級機構、證券公司私募及另類子公司）255家，特別會員（證券交易場所、區域性股權市場運營機構、地方證券業自律組織等）80家；共有觀察員（信用增進機構、網下機構投資者、境外證券類駐華代表處等）350家。

在投資者教育和糾紛調解方面，近十年，證券行業年均投資者教育經費投入約為6.19億元，同時，不斷優化投資者訴求處理工作，加強投資者教育，推動將投教納入國民教育體系，建立證券糾紛多元化解機制，打擊非法證券活動。

為推進科技監管能力建設，促進證券業數字化轉型，形成共建共治共享的行業數字生態，提升證券業服務效率和質量，中國證券業協會推出“證券業聯盟鏈”。“證聯鏈”是以區塊鏈技術為基礎搭建的證券行業聯盟鏈，旨在發揮區塊鏈技術可追溯、不可篡改、安全可信等特性，助力科技監管，服務業務創新，推動數據共享及數據治理，構建證券行業新型基礎設施。目前，“證聯鏈”已上鏈運行投行業務電子底稿監管系統。該系統的運用較好地推動了投行業務電子底稿報送的標準化和規范化、監管的智能化。

中國證券業協會還積極引導證券行業加強文化建設。

一是加強文化建設組織領導，積極推動行業文化建設工作。推動行業文化建設，在健全完善行業文化建設自律規則體系、組織開展文化建設研究交流、加強文化建設宣傳引導、凝聚行業文化建設共識等方面發揮積極作用。

二是跟進行業文化建設情況，推動文化建設試點落地。中國證券業協會要求證券公司每年6月和12月報送文化建設工作推進落實情況，并在協會網站公示。目前，按照合并口徑共有116家證券公司報送了《文化建設配套制度和改進計劃》和落實情況。

三是加強行業文化建設研究，宣傳行業文化建設成果。

四是健全完善自律規則體系，為文化建設提供制度支撐。研究制定、修訂推動行業文化建設和加強證券從業人員道德風險防范的相關自律規則。

五是研究建立獎優懲劣工作機制，發揮文化建設激勵約束作用。

同時，中國證券業協會還積極發揮自律措施在懲戒違法違規、督促合法合規執業方面的作用，推動會員單位及證券從業人員合法依規執業，加強懲戒約束。2019年至今，協會作出自律措施48件，其中對證券從業人員作出紀律處分13件，自律管理措施13件，對會員單位作出自律管理措施22件。配合監管部門對2018年以來市場影響惡劣、行業形象損害大、具有較高教育警示意義的案例予以通報，加大警示教育，形成“不敢為”的警示效果。